Формула коэффициента критической ликвидности

Коэффициент критической ликвидности: значение

Эффективность работы предприятия или организации, а также их текущее положение дел, определяется платежеспособностью и ликвидностью. Важно различать эти два понятия. Платежеспособность предприятия означает его способность погасить собственный долг. Ликвидность означает достаточность имеющихся у организации денежных средств для расчета в текущий момент. Однако в неспециализированной литературе данные понятия часто используются как синонимы. Коэффициент критической ликвидности – это показатель краткосрочной платежеспособности предприятия. Чем больше наличных имеется в распоряжении организации, тем лучше выглядит перспектива организации. В сегодняшней статье мы рассмотрим три основных коэффициента оценки ликвидности.

18992

Дефиниция термина

Для того чтобы определить, что означает коэффициент критической ликвидности, важно сначала разобраться с лежащим в его основе понятием. Тем более что оно применяется не только по отношению к предприятиям, но и к банкам и рынку в целом. Коэффициент критической ликвидности высок, когда организация может своевременно исполнять свои обязательства. Самыми лучшими считаются ценности, которые можно легко и быстро, а главное с минимальной потерей денег, продать. Высоколиквидным считается рынок, на котором всегда есть спрос и предложение товаров.

18993

Активы и пассивы

Значение коэффициента критической ликвидности зависит от статей бухгалтерского баланса организации. Активы представляют собой ресурсы, которые находятся в распоряжении предприятия. Они делятся на три большие группы по уровню ликвидности. К ним относят наличные деньги, запасы и дебиторскую задолженность. Пассивы представляют собой обязательства предприятия. Они разделяются на две группы по сроку погашения.

Категории собственных ресурсов и обязательств

Активы можно разделить на такие категории по степени их ликвидности:

На четыре группы разделяют и пассивы. Обозначим их П1, П2, П3 и П4 в порядке расположения дат их погашения. Ликвидным считается предприятие, для которого соблюдаются все четыре равенства: А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4

Источник

Коэффициент критической ликвидности (формула)

LKtBWhKDtzEdbEtKIAEB537esG3Wv0sFF6KvvkLI

Коэффициент критической ликвидности — один из экономических показателей, рассчитываемых по цифрам бухбаланса. Рассмотрим, что он собой представляет.

Что покажет коэффициент критической ликвидности

Как и любой другой показатель ликвидности, коэффициент критической ликвидности, который может также носить название коэффициента срочной (или быстрой) ликвидности, отражает уровень способности активов юрлица закрывать его обязательства.

Рассматриваемый коэффициент покажет, в какой части быстрореализуемые (высоколиквидные) активы предприятия покроют его текущие (краткосрочные) долги, т.е. какая часть обязательств со сроком погашения менее 1 года может быть оплачена в кратчайшие сроки за счет имеющихся в наличии активов.

О других важных для понимания экономического положения предприятия показателях читайте в статье «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета».

Формула расчета и данные для нее

Формула коэффициента критической ликвидности представляет собой частное от деления суммы быстрореализуемых активов на величину краткосрочных обязательств.

К быстрореализуемым (высоколиквидным) активам относят следующее:

Краткосрочные обязательства складываются из:

В условных обозначениях расчет коэффициента критической ликвидности может быть выражен так:

Ккл = (Кзд + Д + Кфв) / (Кз + Кзк + Пко),

Из действующей формы бухбаланса, утвержденной приказом МФ РФ от 02.07.2010 № 66н, эти данные должны быть взяты как сумма его строк:

О том, откуда берутся данные для заполнения бухбаланса, читайте в материале «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».

Нормальное значение коэффициента

Идеальным считается значение коэффициента, равное 1, что означает возможность полного погашения текущих долгов за счет быстрореализуемых активов. Очень хорошей будет ситуация, когда коэффициент больше 1. Это показывает, что после погашения текущих долгов у юрлица еще останется быстроликвидное имущество. В реальности же все предпочитают иметь долги перед кредиторами, и поэтому вполне приемлемым считается показатель в пределах от 0,5 до 0,8.

Как улучшить значение коэффициента

К увеличению значения приведет рост величин, отраженных в числителе формулы (т.е. денег, финвложений, долгов покупателей), и уменьшение величин, составляющих ее знаменатель (т.е. собственных краткосрочных долгов). Одним из способов может стать оформление долгосрочных, а не краткосрочных договоров кредита (займа).

Источник

Формула коэффициента критической ликвидности по балансу

Понятие ликвидности

Формулу ликвидности можно определить отношением высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых к наиболее срочным обязательствам и среднесрочным обязательствам.

Показатель критической ликвидности зависит от величин, которые отражены в бухгалтерском балансе предприятия. Бухгалтерский баланс любой организации состоит из двух частей:

Активы в соответствии со способностью продаваться подразделяются:

По отношению к бухгалтерскому балансу актив представляет собой часть таблицы, которая содержит имущественные права, принадлежащие предприятию:

Классификация активов и пассивов

Для лучшего понимания формулы коэффициента критической ликвидности по балансу, необходимо рассмотреть классификацию активов и пассивов.

Выделяют несколько видов активов и пассивов компании, из которых состоит формула ликвидности.

Активы классифицируются на следующие статьи:

Пассивы можно классифицировать так:

pic3951

Формула коэффициента критической ликвидности по балансу

Формула коэффициента критической ликвидности по балансу рассчитывается отношением суммы денежных средств, дебиторской задолженности и стоимости ценных бумаг к краткосрочным обязательствам. В процессе расчета показателя критической ликвидности большой вес имеет дебиторская задолженность, а именно средства, ожидаемые после отгрузки товара.

Формула коэффициента критической ликвидности по балансу отражает долю текущих обязательств, покрываемую за счет существующих активов, а также предстоящих поступлений.

В общем виде формула коэффициента критической ликвидности по балансувыглядит так:

ККЛ = (КЗдеб + ДС + КФВ) / (ЗСкр + КЗкр + ПКО)

Здесь ККЛ – показатель критической ликвидности,

КЗдеб – краткосрочная дебиторская задолженность,

ДС – денежные средства,

КФВ – сумма краткосрочных финансовых вложений,

ЗСкр – сумма краткосрочных заемных средств,

КЗкр – краткосрочная кредиторская задолженность,

ПКО – прочие краткосрочные обязательства.

Если разложить данные по строкам бухгалтерского баланса, то формула коэффициента критической ликвидности по балансу примет следующий вид:

ККЛ = (1230+1240+1250) / (1510+1520+1550)

Нормативное значение показателя критической ликвидности

Нормативом показателя критической ликвидности является единица. Это значит, что вся текущая задолженность может быть погашена за счет использования быстрореализуемых активов.

Если коэффициент больше единицы, то эта ситуация отражает состояние предприятия, при погашении долгов у которого останется быстрореализуемое имущество.

На практике все же не удается избежать кредиторской задолженности, поэтому показатель критической ликвидности в диапазоне от 0,5 до 0,8 считается приемлемым.

Примеры решения задач

Задание Определить коэффициент критической ликвидности предприятия, если оно в бухгалтерском балансе имеет следующие показатели за прошлый отчетный период:

Сумма денежных средств – 50 000 руб.,

Сумма краткосрочных финансовых вложений – 32 000 руб.,

Задолженность дебиторов, погашаемая в течение года – 126 000 руб.,

Задолженность кредиторов, к погашению в течение года – 115 000 руб.,

Прочие обязательства краткосрочного характера – 158 000 руб.,

Кредиты краткосрочные на сумму 98 000 руб.

Решение Формула для решения данной задачи выглядит следующим образом:

ККЛ = (КЗдеб + ДС + КФВ) / (ЗСкр + КЗкр + ПКО)

Вывод. Предприятие за прошлый период отработало с коэффициентом критической ликвидности 0,56, что соответствует нормативному показателю.

Источник

Коэффициент критической ликвидности: значение и формула расчета

Для того чтобы разобраться, что собой представляет коэффициент критической ликвидности (сокращенно ККЛ), потребуется начать с малого, а именного определения экономического термина «ликвидность», который обозначает способность текущих активов быстро продаваться без снижения цены. Для получения информации о состоянии финансовых ресурсов предприятия одним из анализов является расчет уровня ликвидности. Коэффициент критической ликвидности показывает платежеспособность предприятия на данный момент.

815179

Ликвидность

Термин «ликвидность» применяется не только к предприятиям, но и к банкам, ценным бумагам, рынку. По отношению к банку ликвидность – это способность финансового учреждения своевременно и в полной мере исполнять свои обязательства. Рынок считается высоколиквидным, когда регулярно совершаются сделки купли-продажи товаров. А способность сохранять номинальную стоимость купюр – это относится к ликвидности денег, простыми словами, это возможность быстро обменивать средства на товар. Денежные средства – это самый высоколиквидный актив.

Активы и пассивы

Коэффициент критической ликвидности зависит от показателей, отраженных в бухгалтерском балансе предприятия, который представлен двумя частями: активами и пассивами.

Активы в экономической теории – это ресурсы, которые находятся в распоряжении предприятия и имеют денежную стоимость. По способности быстро продаваться делятся на: неликвидные, высоколиквидные и низколиквидные.

Относительно бухгалтерского баланса актив – это часть таблицы, где отражены имущественные права, принадлежащие юридическому лицу, а именно: денежные средства, запасы, дебиторская задолженность и другое.

Пассивы – это совокупность обязательств, возникающих при использовании займов и кредитов. Если срок погашения задолженности предусмотрен не более одного года, тогда это краткосрочные обязательства, иначе – долгосрочные.

815180

Степень ликвидности активов

Степень ликвидности пассивов

Значение коэффициента критической ликвидности зависит не только от активов, но и от пассивов. Поэтому необходимо рассмотреть обязательства предприятия по периоду их погашения.

Источник

Анализ ликвидности баланса предприятия

7c6023336e0a79bed22cace08778ca2d compressed v1

Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности — формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами.

В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности — от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. Типичная группировка представлена в нижеприведенной таблице:

Таблица. Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности

Активы Пассивы
Название группы Обозначение Состав Название группы Обозначение Состав
Баланс до 2011г. Баланс с 2011г. Баланс до 2011г. Баланс с 2011г.
Наиболее ликвидные активы А1 стр. 260 250 стр. 1250 1240 Наиболее срочные обязательства П1 стр. 620 630 стр. 1520
Быстро реализуемые активы А2 стр. 240 270 стр. 1230 Краткосрочные пассивы П2 стр. 610 650 660 стр. 1510 1540 1550
Медленно реализуемые активы А3 стр. 210 220 — 216 стр. 1210 1220 1260 — 12605 Долгосрочные пассивы П3 стр. 590 стр. 1400
Трудно реализуемые активы А4 стр. 190 230 стр. 1100 Постоянные пассивы П4 стр. 490 640 — 216 стр. 1300 1530 — 12605
Итого активы ВА Итого пассивы ВР

А.Д. Шеремет указывает на необходимость вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, и суммы расчетов с работниками по полученным ими ссудам. Расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, а также превышение величины расчетов с работниками по полученным ими ссудам над величиной ссуд банка, обусловленная выдачей ссуд работникам за счет средств специальных фондов организации, сокращается при вычитании иммобилизации из величины источников собственных средств. В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям прочих дебиторов и прочих активов на ее величину также уменьшается итог быстрореализуемых активов. (А.Д. Шеремет. Комплексный анализ хозяйственной деятельности).

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

1) Если выполнимо неравенство А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) Если выполнимо неравенство А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A4 П1 П2; А4 =П3; А4 П4

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:

К = (А1 0,5*А2 0,3*А3) / (П1 0,5*П2 0,3*П3)

Оценивает изменения финансовой ситуации в компании сточки зрения ликвидности. Данный показатель применяется при выборе надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе финансовой отчетности. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется:

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1.

6. Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот показатель уменьшается, то это является положительным фактом. Он определяется из соотношения:

K = А3 / [(А1 А2 А3) — (П1 П2)]

В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Следует отметить, что в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности предприятия.

Наряду с приведенными показателями для оценки состояния ликвидности можно использовать показатели, основанные на денежных потоках:

При этом независимо от стадии жизненного цикла, на котором находится предприятие, менеджмент вынужден решать задачу определения оптимального уровня ликвидности, поскольку, с одной стороны, недостаточная ликвидность активов может привести как к неплатежеспособности, так и к возможному банкротству, а с другой стороны, избыток ликвидности может привести к снижению рентабельности. В силу этого современная практика требует появления все более совершенных процедур проведения анализа и диагностики состояния ликвидности.

Источник

Комфорт
Adblock
detector