Формула коэффициента финансовой независимости

Содержание
  1. Коэффициент финансовой независимости
  2. Коэффициент финансовой независимости (формула)
  3. Что показывает коэффициент
  4. Формула для расчета
  5. Анализ показателя
  6. Итоги
  7. Что такое коэффициент финансовой независимости? Объясняем на хомяках
  8. Что такое коэффициент автономности и для чего он нужен
  9. Формула расчёта коэффициента финансовой автономности
  10. Каким должен быть показатель финансовой независимости
  11. Как меняется коэффициент финансовой независимости
  12. Коэффициент финансовой независимости (формула)
  13. koefficient.jpg
  14. Похожие публикации
  15. Формула коэффициента финансовой независимости
  16. Пример
  17. Анализ коэффициента финансовой независимости
  18. Формула коэффициента финансовой независимости по балансу
  19. Понятие коэффициента финансовой независимости
  20. Формула коэффициента финансовой независимости
  21. Норматив коэффициента финансовой независимости
  22. Примеры решения задач

Коэффициент финансовой независимости

Коэффициент финансовой независимости (автономии) определяется как отношение собственных средств организации к итогу бухгалтерского баланса.

Проще говоря, данный показатель характеризует зависимость предприятия от кредиторов.

Коэффициент финансовой независимости рассчитывается по формуле:

Ка=СК/ИБ,

СК – собственный капитал, (итог раздела III бух. баланса,стр. 490)

В Беларуси значение коэффициента финансовой независимости по законодательству должно лежать в пределах не меньше 0,4–0,6. При этом западные эксперты часто рекомендуют Ка в диапазоне 0,5-0,8.

Чем ниже коэффициент, тем ниже считается финансовая устойчивость (из-за роста задолженности компании по отношению к величине капитала собственников по балансу). Возникает также опасность дефицита денежных средств.

Если значение этого показателя меньше нуля, значит, финансирование организации происходит целиком от кредитов и фактически собственник больше ей не владеет.

Однако при анализе коэффициента финансовой независимости учитывают такие факторы, как:

Пример. Если коэффициент автономии компании Х за отчетный год составил 0,97, то в данном случае компания в своей деятельности практически пользуется только собственными средствами (на 97%) и не привлекает заемный капитал, что в итоге снижает эффективность ее деятельности и ограничивает развитие.

Источник

Коэффициент финансовой независимости (формула)

pLwcKBHP9pfKRFJJlWPjQUlC3p6kifpmiWvTCEK2

Коэффициент финансовой независимости укажет, достаточно ли у компании собственных средств, чтобы рассчитаться со всеми долгами. Подробнее о том, какие значения коэффициента финансовой независимости компании оптимальны, расскажем в нашей статье.

Что показывает коэффициент

Коэффициент финансовой независимости (Кфн) указывает на удельный вес активов компании, которые могут быть сформированы за счет собственных источников. Соответственно, остальные активы складываются за счет заемных источников.

Этот коэффициент важен для определения финансовой привлекательности потенциального заемщика или партнера банковскими учреждениями и инвесторами.

Для определения рентабельности компании также будет полезно ознакомиться со статьей «Определяем рентабельность активов (формула по балансу)».

Формула для расчета

Чтобы понять, насколько компания обеспечена собственными ресурсами для покрытия существующих обязательств, воспользуемся формулой коэффициента финансовой независимости, которая выглядит так:

где: СобК — собственный капитал;

Р — резервный капитал;

ВБ — валюта баланса.

Анализ показателя

Нормативное значение коэффициента финансовой независимости не должен быть меньше 0,5. Чем больше данный показатель, тем привлекательнее компания для инвесторов, ведь это означает, что у нее есть необходимые средства для погашения долгов и она независима от внешних кредиторов.

Однако если полученный коэффициент финансовой независимости будет максимально приближен к 1, то для инвесторов это может стать сигналом, что компания развивается очень медленными темпами и имеются какие-то сдерживающие механизмы. При отказе от привлечения средств извне компания теряет дополнительные источники инвестирования в свою деятельность, за счет чего можно было бы обеспечить рост доходов и расширение рынка.

Чтобы провести более детальный анализ коэффициента финансовой независимости, следует сравнить полученное значение со среднеотраслевыми данными.

Итоги

Анализируя коэффициент финансовой независимости, можно прийти к следующему выводу: чем выше данный показатель, тем больший интерес для потенциальных инвесторов будет представлять компания.

В то же время близость коэффициента к 1 нежелательна. Это может свидетельствовать о наличии факторов, сдерживающих развитие предприятия.

Потенциальным инвесторам для оценки эффективности компании будет полезно ознакомиться со статьей «Расчет и формирование операционной прибыли (формула)».

Источник

Что такое коэффициент финансовой независимости? Объясняем на хомяках

chto takoye koeffitsiyent finansovoy nezavisimosti

Коэффициент финансовой независимости (автономности) — это один из коэффициентов финансовой устойчивости. Показатель, который демонстрирует соотношение суммы привлеченного капитала к общей сумме активов компании. Не совсем понятно? Хорошо, Финтолк объяснит на пальцах на хомяках!

Что такое коэффициент автономности и для чего он нужен

Этот показатель помогает понять, насколько ваше дело зависит от чужих денег и что произойдет, если вдруг кредитный ручеек перекроется. Также на него могут ориентироваться банки и инвесторы, принимая решение о вложении денег в вашу компанию. И если у вас из своего только компьютерное кресло, возникают сомнения в перспективности таких инвестиций.

У нашего хомяка Бори Картошкина есть маленький бизнес. Он делает кораблики из ореховой скорлупы и пластилина и продает их на «Ярмарке мастеров». Последняя партия разошлась влет, и вот Боря решает взять в кредит орехов и пластилина, чтобы отбить затраты со следующих продаж и хорошо заработать. Понять, стоит ли это делать, поможет расчёт коэффициента автономности.

Формула расчёта коэффициента финансовой автономности

Сейчас ситуация такова: у Бори есть орехи на 2 000 рублей и 1 000 на пластилин он занял у друга Жоры. Чтобы рассчитать КФА, нужно поделить собственные активы Бори на общую сумму капитала (активов) организации.

koeffitsiyent finansovoy nezavisimosti

К собственным средствам относятся: уставный фонд, деньги с продажи ценных бумаг компании, безвозмездная помощь сторонних лиц, нераспределенный доход. Для Бори это орехи на сумму 2 000 рублей.

Активы бизнеса — это все материальные, безналичные и наличные ресурсы. Деньги, ценные бумаги, акции, облигации, выданные кредиты, вклады, кассовые средства. Это орехи на 2 000 рублей и пластилин на 1 000 рублей. Актив компании — 3 000 рублей. Делим!

borya kartoshkin i korabliki 2

Бухгалтеры считают КФА так: делят строки баланса 1310—1370 на строку 1600.

formula kojefficienta avtonomii po balansu

Каким должен быть показатель финансовой независимости

Идеальный показатель коэффициента автономности — это вам не оценка в школе. Здесь принцип «чем больше — тем лучше» не работает. Если КФА слишком низкий, это плохо: денег не будет хватать на зарплаты, а любой форс-мажор выбьет компанию из колеи и может привести к банкротству. Если слишком высокий — тоже нехорошо: компания тратит все доходы на текущие расходы и упускает возможности для развития, а значит, теряет конкурентоспособность.

Оптимальным показателем КА считается 0,5—0,7.

pokazatel finansovoy nezavisimosti

Корабельный бизнес Бори Картошкина с его коэффициентом в 0,66 вполне вписывается в норму. Инвесторы благосклонно относятся к такому вложению. Скорее всего, Жора одолжит ему денег снова.

Но не стоит думать, что если коэффициент автономности вашей компании отклоняется от идеала на 0,1, то все пропало. Показатель может отличаться для разных сфер деятельности, разных стадий развития бизнеса и даже разных жизненных ситуаций.

sveta s sharikami 2

Света выиграла в лотерею 100 000 рублей и решила открыть свой бизнес. Она купила на 80 000 баллон с гелием и воздушные шары по 5 рублей за штуку. 20 000 она запустила в рекламу и теперь продает надутые шарики по 100 рублей за штуку. КФА ее бизнеса — 1, заемных средств вообще не использовалось. Но в ее ситуации это неплохо — бюджет на развитие заложен, дело идет, возможно, в дальнейшем и понадобятся сторонние инвестиции. А может быть, и нет.

zhora s telefonom 2

Жора решил приподнять денег на мобильном приложении в виде доски объявлений для хомяков. Своих денег у него 20 000 рублей, разработка приложения стоит 15 000, его продвижение еще 40 000. Из них 35 000 рублей — деньги инвестора. КФА стартапа — 0,36. Это мало, но это показатель для первого месяца работы.

На второй месяц появился доход + 15 000 рублей с рекламы. И КФА уже 0,63. А если бы Жора не взял заём на рекламу и пытался раскрутить приложение на собственные оставшиеся 5 000 рублей, такого роста за месяц не случилось бы. Коэффициент был бы выше, но доход — меньше.

Для высокотехнологичных отраслей, связанных с наукой и новыми разработками, ситуация с пониженным уровнем автономии считается нормальной. Здесь постоянно требуются вложения в изобретение новых продуктов, иначе можно попасть в ловушку мнимой стабильности и со временем остаться далеко позади конкурентов.

Как меняется коэффициент финансовой независимости

Коэффициент автономности нужно не только рассчитывать в конкретный момент, но и смотреть на его изменения в динамике. К примеру, средний показатель по отрасли 0,6. У компании № 1 в течение квартала он находится на уровне 0,6—0,65. У компании № 2 «гуляет» от 0,5 до 0,75. Как думаете, в какой из них ситуация хуже?

Во второй. Угадали? Резкие изменения показателя могут свидетельствовать об отсутствии системности в финансовой политике: хозяин бизнеса кидается из крайности в крайность — то отказываясь от заемных средств, то, наоборот, привлекая новые.

Анализировать свою финансовую независимость желательно каждой компании, чем бы она ни занималась. Выделите дату и ежемесячно проводите расчёты, чтобы было с чем сравнивать. На основании графика, который получится хотя бы за квартал, уже можно делать выводы: стоит ли привлекать кредиты, выпускать акции или брать оборудование в лизинг.

Источник

Коэффициент финансовой независимости (формула)

koefficient.jpg

koefficient

Похожие публикации

Бухгалтерский баланс позволяет провести всесторонний анализ финансового положения организации. Основными инструментами для этого являются различные коэффициенты. Рассмотрим, как рассчитывается и что показывает один из них – коэффициент финансовой независимости (КФН).

Формула коэффициента финансовой независимости

Возникает вопрос – от какой зависимости так стремятся избавиться бизнесмены, что для этого даже придумали специальный коэффициент?

Речь идет о зависимости перед кредиторами, а точнее – о соотношении между собственными и заемными средствами. Под «внешними» источниками средств в данном случае следует понимать не только кредиты банков или долги перед поставщиками, но и всю кредиторскую задолженность вообще.

В частности, текущие долги по заработной плате, налогам или другим обязательным платежам, имеющиеся на отчетную дату, тоже входят в состав заемных финансовых ресурсов.

Коэффициент финансовой независимости в части структуры баланса в целом показывает, какую долю собственные ресурсы занимают в составе средств предприятия.

В данном случае коэффициент финансовой независимости определяется, как отношение суммы собственного и резервного капитала к валюте баланса.

Также этот показатель рассчитывается и в более «узком» смысле. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов говорит о том, какую их долю компания обеспечивает за счет собственных ресурсов.

В этом случае коэффициент финансовой независимости рассчитывается, как отношение собственных оборотных средств к общей сумме запасов.

Расчет данного аналитического показателя производится на основании значений соответствующих строк бухгалтерского баланса. Поэтому «переведем» указанные выше формулы с использованием номеров строк формы №1.

«Полный» коэффициент финансовой независимости по балансу рассчитывается по формуле:

К1 = стр. 1300 / стр. 1700

Коэффициент финансовой независимости оборотных средств определяется следующим образом:

К2 = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1200

Пример

Рассмотрим укрупненный баланс компании и рассчитаем на его основе оба показателя:

Актив

Внеоборотные активы (стр. 1100) – 100 млн руб.

Оборотные активы (стр. 1200) – 400 млн руб.

БАЛАНС (стр. 1600) – 500 млн руб.

Пассив

Капитал и резервы (стр. 1300) – 260 млн руб.

Долгосрочные обязательства (стр. 1400) – 40 млн руб.

Краткосрочные обязательства (стр. 1500) – 200 млн руб.

БАЛАНС (стр. 1700) – 500 млн. руб.

Понятно, что коэффициент финансовой независимости рассчитывается не ради самого расчета, а, чтобы оценить один из аспектов финансового положения бизнеса. В следующем разделе рассмотрим, как на его основе можно сделать выводы о том, является ли оптимальной структура источников средств компании.

Анализ коэффициента финансовой независимости

Нормативное значение «общего» КФН – более 0,5. Т.е. для обеспечения приемлемой финансовой устойчивости не менее половины ресурсов компании должны быть собственными.

Коэффициент финансовой независимости формирования оборотных средств имеет более высокий норматив – от 0,6.

Таким образом, из рассмотренного выше примера можно сделать вывод, что в целом финансовое положение анализируемой компании устойчиво (К1 = 0,52).

Однако значительная часть собственного капитала «заморожена» во внеоборотных активах. Поэтому предприятие испытывает определенный недостаток собственных средств для финансирования оборотных активов. Об этом говорит более низкое значение коэффициента К2 – 0,4. Чтобы избежать возможных проблем, следует увеличивать долю собственных ресурсов в структуре оборотных средств.

Для более глубокого анализа показатель следует изучить в динамике за несколько периодов и сравнить со средними значениями по отрасли и данным конкурентов (если такая информация доступна).

На первый взгляд – можно сказать, что рост КФН в динамике говорит об улучшении финансовой ситуации. Однако это справедливо только для тех случаев, когда КФН не превышает нормативных значений или превосходит их несущественно.

Приближение его значения к единице уже нельзя назвать положительным для компании. В этом случае, конечно, минимизируются риски, связанные с задолженностью. Но, с другой стороны, ограничиваясь только собственными ресурсами, предприятие может из-за недостатка средств упустить немало возможностей для развития.

Поэтому баланс между собственными и заемными средствами нужно поддерживать на оптимальном уровне, с учетом всех внутренних и внешних факторов.

Именно коэффициент финансовой независимости показывает соотношение между этими группами ресурсов и является основным инструментом для контроля за ними.

Вывод

Значение коэффициента финансовой независимости показывает соотношение между собственными и привлеченными ресурсами компании. Он рассчитывается, как по балансу в целом, так и отдельно по оборотным средствам. Анализ КФН позволяет контролировать структуру пассивов предприятия и обеспечивать его ресурсами для развития при минимальных рисках.

Полные тексты нормативных документов в актуальной редакции вы всегда сможете посмотреть в КонсультантПлюс.

Источник

Формула коэффициента финансовой независимости по балансу

Понятие коэффициента финансовой независимости

Формула коэффициента финансовой независимости по балансу применяется банками и инвесторами при определении финансовой привлекательности потенциальных заемщиков или партнеров.

Коэффициент финансовой независимости имеет двойственную природу, поскольку его увеличение может говорить о двух вещах:

Формула коэффициента финансовой независимости

Формула коэффициента финансовой независимости по балансу применяется для оценки обеспеченности предприятия собственными ресурсами с целью покрытия существующих обязательств. Она выглядит следующим образом:

Кфн = (СК + РК)/ВБ,

Здесь СК — сумма собственного капитала;

РК — сумма резервного капитала;

ВБ — валюта баланса.

Формула коэффициента финансовой независимости по балансу с учетом строк будет выглядеть следующим образом:

Кфн=(стр.1310 + стр.1340 + стр. 1360 + стр. 1370) / стр. 1600

Здесь собственный капитал представлен суммой строк 1310, 1340, 1360 и 1370. Собственный капитал по балансу представляет собой часть капитала, остающаяся у предприятия после вычета сумм по всем обязательствам.

Строка 1600 включает в себя совокупность активов по балансу (валюта баланса).

Норматив коэффициента финансовой независимости

Коэффициент финансовой независимости показывает, насколько достаточным является наличие у предприятия собственных средств для расчета по задолженности. По нормативу значение коэффициента финансовой независимости должно превышать 0,5. При этом, чем выше значение коэффициента, тем более привлекательно предприятие для инвестиций.

Высокое значение коэффициента независимости показывает состояние предприятия, при котором оно обладает всеми необходимыми средствами для погашения всех долгов, а также независимость от внешних кредиторов.

При значении коэффициента, максимально приближенного к единице, можно говорить о медленных темпах развития предприятия, о сдерживающих механизмах его развития. Это вызвано тем, что предприятие, которое отказывается от привлеченных средств, часто теряет возможность дополнительного получения прибыли и расширения производства (рынка сбыта).

Для более точного и детального проведения анализа коэффициента финансовой независимости, необходимо сравнивать его значения в динамике, а также со средними значениями других компаний отрасли.

pic3882

Примеры решения задач

Задание Известны следующие данные по работе предприятия за прошлый период:

Сумма собственных средств – 34 000 тыс. руб.,

Валюта баланса – 43 000 тыс. руб.

Определить значение коэффициента финансовой независимости.

Решение В соответствии с формулой коэффициента финансовой независимости по балансу, коэффициент можно получить путем деления суммы собственных средств на сумму валюты баланса:

Кфн = СС/ВБ

Вывод. Мы видим, что значение коэффициента выше нормативного (0,5), но не приближено к единице. Это означает, что предприятие способно максимально полно погасить свои обязательства путем использования средств собственного капитала.

Задание Проанализировать финансовое состояние компании «Вестерн» за два периода, рассчитав коэффициент финансовой независимости по бухгалтерскому балансу. Даны следующие показатели:

Валюта баланса базисный год –1 200 тыс. руб.,

отчетный год – 1312 тыс. руб.,

Сумма собственных средств

Вбазисном году – 768 тыс. руб.,

Вотчетном году – 712 тыс. руб.

Решение Формула коэффициента финансовой независимости по балансу представляет собой отношение собственных средств к общей валюте баланса за рассматриваемый период:

Вывод. Мы видим, что коэффициент финансовой независимости предприятия имеет тенденцию к снижению. Это означает, что вырос риск невозвращения вложенных инвесторами денежных средств. При этом значение коэффициента остается в пределах нормы, что позволяет руководству компании сделать соответствующие выводы и принять необходимые решения в перспективе.

Источник

Комфорт
Adblock
detector