Эффективность использования оборотных средств характеризуется следующими показателями

ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой показателей. Важнейшим критерием интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости. Чем короче период оборота средств и чем меньше они находятся на различных стадиях оборота, тем эффективнее они используются, тем больше денежных средств может быть направлено на другие цели предприятия, тем ниже себестоимость продукции.

Коэффициент оборачиваемости оборотныгх средств (Коб) показывает число оборотов, совершенных оборотными средствами за анализируемый период (квартал, полугодие, год). Он рассчитывается как отношение объема реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств за отчетный период:

Чем больше коэффициент оборачиваемости, тем более эффективно предприятие использует оборотные средства.

Из формулы видно, что увеличение количества оборотов свидетельствует либо о возрастании объема реализованной продукции при неизменном остатке оборотных средств, либо о высвобождении некоторой суммы оборотных средств при неизменном объеме реализации, либо характеризует ситуацию, когда темпы роста объема реализации превышают темпы роста оборотных средств. Ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств определяется сопоставлением фактического коэффициента оборачиваемости с его значением по плану или за предыдущий период.

Длительность одного оборота в днях показывает, за какой срок оборотные средства совершают полный оборот, т. е. возвращаются к предприятию в виде выручки от реализации продукции. Вычисляется путем деления количества дней в отчетном периоде (год, полугодие, квартал) на коэффициент оборачиваемости:

Подставляя вместо коэффициента оборачиваемости его формулу, получаем:

в практике финансовых расчетов для упрощения при вычислении длительности одного оборота количество дней в месяце принимается равным 30, в квартале – 90, в году – 360.

Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции. По аналогии с фондоемкостью основных средств этот показатель представляет собой оборотную фондоемкость, т. е. затраты оборотных средств (в копейках) на один рубль реализованной продукции:

Коэффициент загрузки является величиной, обратной коэффициенту оборачиваемости, значит, чем меньше коэффициент загрузки средств в обороте, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии.

Кроме рассмотренных общих показателей оборачиваемости оборотных средств, для выявления конкретных причин изменения общей оборачиваемости определяются показатели частной оборачиваемости, которые отражают степень использования оборотных средств в каждой стадии кругооборота и по отдельным элементам оборотных средств (рассчитываются аналогично приведенным выше формулам).

Эффективное использование оборотных средств заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении затрат на производство и реализацию продукции вследствие экономии отдельных элементов оборотных средств (сырья, материалов, энергии). Важнейшим обобщающим показателем эффективности использования материальных ресурсов на предприятии принято считать материалоемкость продукции (Ме) – отношение суммы материальных затрат к объему выпуска или реализации продукции:

Частными показателями материалоемкости являются сырьеемкость, металлоемкость, электроемкость, топливо-емкость и энергоемкость; при их расчете в числителе отражаются соответственно количество израсходованного сырья, металла, электроэнергии, топлива и энергии всех видов в натуральном или стоимостном выражении.

Обратным показателем материалоемкости выступает материалоотдача, которая определяется по формуле:

Чем лучше используются сырье, материалы, полуфабрикаты, энергия, тем ниже материалоемкость и выше матери-алоотдача.

На основе проведенного анализа эффективности использования оборотных средств намечаются пути ускорения их оборачиваемости.Ускорение оборачиваемости достигается различными мероприятиями на стадиях образования производственных запасов, производства и реализации готовой продукции.

Управление использованием оборотных средств предполагает реализацию следующих путей ускорения оборачиваемости:

#8594; интенсификация производственных процессов, сокращение длительности производственного цикла, устранение разного рода простоев и перерывов в работе, сокращение времени естественных процессов;

#8594; экономное использование сырьевых и топливно-энергетических ресурсов: применение рациональных норм расхода сырья и материалов, внедрение безотходного производства, поиск более дешевого сырья, совершенствование системы материального стимулирования экономии ресурсов. Все вышеперечисленные мероприятия позволят снизить материалоемкость производимой продукции;

#8594; совершенствование организации основного производства: ускорение НТП, внедрение прогрессивной техники и технологии, улучшение качества инструмента, оснастки и приспособлений, развитие стандартизации, унификации, типизации, оптимизация форм организации производства (специализация, кооперирование, рационализация межзаводских связей);

#8594; совершенствование организации вспомогательного и обслуживающего производства: комплексная механизация и автоматизация вспомогательных и обслуживающих операций (транспортных, складских, погрузочно-разгрузоч-ных), расширение складской системы, применение автоматизированных систем складского учета;

#8594; улучшение работы с поставщиками: приближение поставщиков сырья, материалов и полуфабрикатов к потребителям, уменьшение интервала между поставками, ускорение документооборота, использование прямых длительных связей с поставщиками;

#8594; улучшение работы с потребителями продукции: приближение потребителей продукции к изготовителям, совершенствование системы расчетов (отпуск продукции на условиях предоплаты, что сократит дебиторскую задолженность), увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, тщательная и своевременная подборка и отгрузка продукции по партиям и ассортименту, уменьшение запасов готовой продукции вследствие совершенствования планирования отгрузки готовой продукции;

#8594; применение логистических подходов в управлении закупками, организации производства, в сфере сбыта готовой продукции, что позволит сократить длительность кругооборота оборотных средств и уменьшить издержки производства и реализации.

Источник

Эффективность использования оборотных средств характеризуется следующими показателями

5. Показатели эффективности использования оборотных средств

Улучшение использования оборотного капитала с развитием предпринимательства приобретает всё более актуальное значение,так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятия своевременно и полностью выполняет свои расчетно–платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Скорость оборачиваемости оборотных средств исчисляется с помощью трех взаимосвязанных показателей:

– коэффициента оборачиваемости (количества оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период (год, полугодие, квартал));

– длительности одного оборота в днях,

– величины оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции.

Исчисление оборачиваемости оборотных средств может производиться как по плану, так и фактически.

Плановая оборачиваемость может быть рассчитана только по нормируемым оборотам средств, фактическая – по всем оборотным средств, включая ненормируемые. Сопоставление плановой и фактической оборачиваемости отражает ускорение или замедление оборачиваемости нормируемых оборотных средств. При ускорении оборачиваемости происходит высвобождение оборотных средств из оборота, при замедлении возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот.

Коэффициент оборачиваемости определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции, работ, услуг к среднему остатку оборотных средств по формуле (рис. 7.29):

где Р – выручка нетто от реализации продукции, работ, услуг, руб.; С – средние остатки оборотных средств, в руб.

Рис. 7.29. Методика расчета коэффициента оборачиваемости

Оборачиваемость оборотных средств может быть представлена также в днях, то есть отражать длительность одного оборота (рис. 7.30).

Длительность одного оборота в днях определяется по формуле:

О = С : Р / Д или О = Д / К_об,

где О – длительность одного оборота в днях; С – остатки оборотных средств (среднегодовая или на конец предстоящего (отчетного) периода), руб.; Р – выручка товарной продукции (по себестоимости или в ценах), руб.; Д – число дней в отчетном периоде.

Рис. 7.30. Расчет длительности одного оборота в днях

Для определения длительности одного оборота дебиторской задолженности можно использовать показатель объема продаж в отпускных ценах. Вначале рассчитывают объем продаж за один день, а затем срочность дебиторской задолженности.

Расчет производится по формуле:

где ОД – длительность оборота дебиторской задолженности (в днях); ДЗ – дебиторская задолженность на конец года; О – объем продаж за один день.

Период, требующийся для обращения всего оборотного капитала в денежные средства, складывается из длительности одного оборота запасов в днях и срочности (длительности) одного оборота дебиторской задолженности.

Коэффициент загрузки оборотных средств – это показатель обратный коэффициенту оборачиваемости (рис. 7.31). Он характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу (1 руб., 1 тыс. руб., 1 млн. руб.) реализованной продукции. По своей сути этот показатель представляет фондоемкость оборотных средств и рассчитывается как отношение среднего остатка оборотных средств к объему реализации продукции за анализируемый период. Исчисляется по формуле:

где К_з – коэффициент загрузки оборотных средств; С – средний остаток оборотных средств, руб.; Р – выручка (нетто) от реализации продукции, работ, услуг, руб.

Рис. 7.31. Расчет коэффициента загрузки

Пример: За прошедший год объем товарной продукции по себестоимости составил 350 000 тыс. руб. Средний остаток оборотных средств за тот же период равен 47 800 тыс. руб. Определите показатели эффективности использования оборотных средств предприятием.

Расчет осуществляется по следующей последовательности:

1. Определяется коэффициент оборачиваемости: 350 000 / 47 800 = 7,3 оборота. Т.о. за год оборотные средства совершили 7,3 обора. Кроме этого, данный показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств приходилось 7,3 рубля реализованной продукции.

2. Рассчитывается длительность одного оборота: 360 / 7,3 = 49,3 дня

3. Определяется коэффициент загрузки: 47 800 / 350 000 = 0,14.

Кроме указанных показателей, также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к средним остаткам оборотных средств (рис. 7.32).

Рис. 7.32. Рентабельность оборотных активов

Оборачиваемость может быть определена как общая и как частная.

Общая оборачиваемость характеризует интенсивность использования оборотных средств в целом по всем фазам кругооборота, не отражая особенностей кругооборота отдельных элементов или групп оборотных средств.

Частная оборачиваемость отражает степень использования оборотных средств в каждой фазе кругооборота, в каждой определенной фазе кругооборота, в каждой группе, а также по отдельным элементам оборотных средств.

Для определения влияния структурных изменений сопоставляются остатки отдельных элементов оборотных средств с объемом товарной продукции (Т), который принимался при начислении общей оборачиваемости оборотных средств. При этом сумма показателей частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств будет равна показателю оборачиваемости всех оборотных средств предприятия, то есть общей оборачиваемости.

Количественным результатом эффективности использования оборотных средств является их высвобождение из оборота (при ускорении оборачиваемости) или дополнительное вовлечение в хозяйственный оборот (при замедлении оборачиваемости оборотных средств) (рис. 7.33).

Рис. 7.33. Последствия ускорения и замедления оборачиваемости оборотных средств

Высвобождение может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение оборотных средств имеет место тогда, когда фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков оборотных средств за предшествующий (базовый) период при сохранении или увеличении объема реализации за этот период.

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение оборачиваемости оборотных средств происходит одновременно с ростом объема производства на предприятии, в результате темпы роста реализации опережают прирост оборотных средств.

Высвобожденные при этом средства не могут быть изъяты из оборота, так как находятся в запасах ТМЦ, обеспечивающих рост производства.

Относительное высвобождение оборотных средств, как и абсолютное, имеет единую экономическую основу и значение, либо означает для хозяйственного субъекта дополнительную экономию средств и позволяет обеспечить увеличение масштабов предпринимательской деятельности без привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

Пример: Известно, что за предшествующий год выручка от реализации продукции (В_пг) составляла 6 000 млн. руб., за текущий год (В_тг) – 7 000 млн. руб. Средний остаток оборотных средств в предшествующем году (ОС_пг) – 600 млн. руб., в текущем году (ОС_тг) – 500 млн. руб. Число дней в периоде Д составляет 360 дней. Определите величину абсолютного и относительного высвобождения оборотных средств из хозяйственного оборота.

Расчет производится в следующей последовательности:

1. Рассчитываются коэффициенты оборачиваемости:

— предшествующего года (КО_пг) = 6 000 / 600 = 10 оборотов

— текущего года (КО_тг) = 7 000 / 500 = 14 оборотов

2. Определяются длительность одного оборота в днях:

— в предшествующем году (Д_пг) = 360 / 10 = 36 дней

— в текущем году (Д_тг) = 360 / 14 = 25,71 дней

3. Определяются коэффициенты загрузки:

— предшествующего года (КЗ_пг) = 600 / 6000 = 0,1

— текущего года (КЗ_тг) = 500 / 7000 = 0,07142

4. Для расчета высвобождения оборотных средств может быть использовано два метода.

Метод 1: Общая сумма высвобождения средств из хозяйственного оборота рассчитывается по формуле В = (Д_тг – Д_пг) ×В_тг / Д; абсолютное высвобождение: В_аб = ОС_пг – ОС_тг; относительное высвобождение: В_отн = В – В_аб.

— Ваб = 500 – 600 = (-100) млн. руб.

— Вотн = (-200) – (-100) = (- 100) млн. руб.

Метод 2: Общая сумма высвобождения из хозяйственного оборота рассчитывается по формуле В = (КЗ_тг – КЗ_пг)×В_тг; абсолютное высвобождение: В_аб = ОС_пг – (В_тг / КО_пг); относительное высвобождение: В_отн = (В_тг-В_пг) / КО_тг.

— В = (0,07142-0,1) ×7000 = (-200) млн. руб.

— Ваб = 600 – (7000 / 10) = (-100) млн. руб.

— Вотн = (6000 – 7000) / 10 = (-100) млн. руб.

Эффективность использования оборотных средств зависти от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

К внешним факторам относятся: общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условие получение кредитов и процентной ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами оборотных средств.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится в первую очередь к производственным запасам. Являясь одной из составляющих частей оборотных средств, они играют большую роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Рациональная организация производственных запасов – непременное условие повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию, ликвидации сверхнормативных запасов материалов, совершенствованию нормирования, улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечение их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объема производства без дополнительных финансовых ресурсов, а освободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Источник

Чем характеризуется эффективность использования оборотных активов?

Где искать диплом по анализу оборотных активов предприятия?

Готовые дипломы по анализу ОА ищут там же, где и все остальное — в интернете. Еще вариант — обратиться к знакомым, которые недавно окончили соответствующий вуз. Однако если вы получаете экономическое образование, стремитесь работать в бизнесе или даже организовать когда-нибудь свой — более правильным будет написать диплом самостоятельно.

При написании диплома вам также может помочь материал о составе и структуре оборотных средств из КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к справочно-правовой системе, получите пробный демо-доступ и бесплатно изучите материал.

На практике, когда от ваших решений зависит, будет бизнес, с которым вы работаете, эффективным или нет, все эти скучные и непонятные формулы начинают обретать жизнь и интерес. Особенно если вы что-то вложили из своего кармана.

Ниже мы попытаемся рассказать о том, как оценить эффективность использования ОА именно с этой точки зрения.

Какие факторы определяют эффективность использования ОА?

Эффективность использования оборотных активов характеризуют наиболее показательно:

Разберем детальнее, когда какой показатель эффективности обортных средств лучше применять и что даст вычисление каждого для того, кто вынул из своего кармана деньги и вложил в дело.

Оценка эффективности с помощью показателей оборачиваемости

Оборачиваемость — характеристика, которая дает представление о том, с какой периодичностью возвращается каждая единица денежных средств, вложенная в ОА. То есть если мы в России открыли бизнес и вложили в него 1 млн рублей — показатели оборачиваемости дадут нам представление о том, когда каждый рубль из этого миллиона к нам вернется в виде выручки за реализованную продукцию.

Для понимания скорости оборота ОА используют 2 показателя:

1. Коэффициент оборачиваемости ОА:

КОоа — коэффициент оборачиваемости ОА;

Орп — объем реализованной продукции;

ООАср — средний остаток оборотных активов.

Орп и ООАср берутся за анализируемый период. Соответственно, коэффициент получается тоже по взятому в рассмотрение периоду. Таким образом, если мы посчитаем КОоа за несколько периодов и сравним получившиеся значения, то сможем понять, ускорилось возвращение в наш карман вложенных в дело денег или, наоборот, замедлилось.

Чем меньше ООАср (задержавшиеся на складе остатки материалов и продукции, не погашенная в срок дебиторка покупателей и т. п.), тем выше КОоа. Тем эффективнее мы обращаемся с имеющимися в нашем распоряжении ОА и быстрее возвращаем вложенные в ОА деньги.

2. Длительность оборота ОА:

ДОоа = Т × ООАср / Орп,

ДОоа — длительность одного оборота ОА;

Т — количество дней в анализируемом периоде (можно взять месяц, квартал, год).

Вычислив этот показатель, мы узнаем, за какое конкретно количество дней наш 1 млн рублей, потраченный на бизнес, вернется обратно в виде выручки от продаж.

Нетрудно также заметить связь между КОоа и ДОоа. Простой математической трансформацией получаем зависимость:

То есть чем выше КОоа, тем короче период, за который наши деньги к нам вернутся. Чем короче ДОоа (за счет высокого КОоа), тем эффективнее работает наш бизнес.

Еще об оборачиваемости и правильном вычислении ООАср смотрите тут: «Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)».

Оценка эффективности через показатели загрузки и материалоемкости

Эффективностью использования оборотных активов характеризуется не только возвращаемость вложенных в ОА средств. Для любого бизнеса важно, чтобы средства не просто вернулись, а вернулись с прибылью. То есть если снова взять рассматриваемый нами 1 млн рублей, то, вкладываясь в дело, мы ожидаем не только возврата этого миллиона, но и дополнительного дохода с него (прибыли).

Этот дополнительный доход и являлся отправной точкой для разработки второй группы формул для расчета эффективности использования оборотных активов.

1. Коэффициент загрузки средств в обороте:

КЗ — коэффициент загрузки оборотных средств,

В — выручка от реализации.

Допустим, мы получили выручку 1,2 млн рублей (с нашего вложенного 1 млн) в двух периодах. Но в 1-м периоде ООАср был равен 0,3 млн рублей, а во втором — ООАср составил 0,4 млн рублей.

В каком периоде бизнес сработал более эффективно?

Сумма текущих вложений в ОА в течение периода, необходимая для получения данного объема выручки, составила порядка 25% от суммы всей выручки

Сумма текущих вложений в ОА в течение периода, необходимая для получения данного объема выручки, составила порядка 33% от суммы всей выручки

То есть в первом случае мы тратили меньше денег на финансирование необходимых ОА, чем во втором. Значит, в периоде 1 мы вкладывали меньше, но при этом получали тот же результат (такую же выручку). Следовательно, эффект от вложений в ОА в периоде 1 был выше.

2. Материалоотдача и материалоемкость.

Для полноты картины эффективность использования оборотных активов характеризуют дополнительные показатели, допускающие факторный анализ (по составляющим). Например, рассмотренный выше показатель ООАср на практике состоит из компонентов: основного сырья и материалов, вложений в общепроизводственные расходы и т. д. Для того чтобы понять, за счет чего из периода в период меняются приведенные выше показатели, считают материалоемкость и материалоотдачу бизнеса (обычно — производственного).

ВАЖНО! Подобные расчеты имеет смысл проводить для материальных компонентов ОА. Такие специфические виды ОА, как, например, дебиторская задолженность или финвложения, имеют свою специфику анализа.

В — выручка от реализации;

МЗ — материальные затраты, произведенные для получения данной выручки.

Тогда по нашему условному примеру с новым бизнесом:

1. Пусть из 1 млн рублей вложений мы закупили сырья и материалов на 0,5 млн рублей.

2. Тогда с авансированных 0,5 млн рублей на материалы мы получим 1,2 млн выручки. То есть вложенные в этот вид ОА средства вернутся к нам с условным увеличением в 1,2 / 0,5 = 2,4 раза.

ВАЖНО! Прирост вложений в данном случае получается именно условный, т. к., помимо вложений в материалы, мы будем производить и другие вложения — в оплату коммунального снабжения, зарплату рабочих и т. п. Но если сделать подобные расчеты по каждому из видов затрат, на которые мы выделили деньги, станет ясна роль каждого из них в получении заданного объема выручки. А также, сравнивая расчеты по нескольким периодам, можно судить о том, насколько правильно мы выбрали объекты ОА для вложений.

Допустим, мы закупаем одно и то же сырье для нашего бизнеса в 2 периодах. Но во втором периоде поставщик сырья поднял цены, ориентируясь на общерыночную тенденцию для данного вида сырья. Прочие показатели не изменились и приведены для наглядности. Тогда показатели эффективности использования оборотных средств:

Стоимость сырья (млн руб.)

Общепроизводственные расходы (млн руб.)

Источник