индекс страха и жадности на фондовом рынке в реальном времени

What emotion is driving the market now?

Seven Fear & Greed Indicators

Investors in low quality junk bonds are accepting 1.95 percentage points in additional yield over safer investment grade corporate bonds. While this spread is historically high, it is sharply lower than recent prices and suggests that investors are pursuing higher risk strategies.

Last changed Aug 27 from a Greed rating

Updated Sep 9 at 8:00pm

During the last five trading days, volume in put options has lagged volume in call options by 55.98% as investors make bullish bets in their portfolios. However, this is still among the highest levels of put buying seen during the last two years, indicating fear on the part of investors.

Last changed Sep 9 from a Greed rating

Updated Sep 10 at 4:31pm

The S&P 500 is 4.75% above its 125-day average. During the last two years, the S&P 500 has typically been further above this average than it is now, indicating that investors are committing capital to the market at a slower rate than they had been previously.

Last changed Sep 9 from a Neutral rating

Updated Sep 10 at 4:56pm

The CBOE Volatility Index (VIX) is at 20.95, 19.19% above its 50-day moving average and indicates that investors are concerned about the near-term values of their portfolios.

Last changed Sep 9 from a Neutral rating

Updated Sep 10 at 4:14pm

The McClellan Volume Summation Index measures advancing and declining volume on the NYSE. During the last month, approximately 5.57% more of each day’s volume has traded in declining issues than in advancing issues, pushing this indicator towards the lower end of its range for the last two years.

Last changed Jun 17 from a Fear rating

Updated Sep 10 at 4:04pm

Stocks and bonds have provided similar returns during the last 20 trading days. However, this has been among the weakest periods for stocks relative to bonds in the past two years and indicates investors are fleeing risky stocks for the safety of bonds.

Last changed Sep 8 from a Fear rating

Updated Sep 9 at 8:00pm

The number of stocks hitting 52-week highs exceeds the number hitting lows but is at the lower end of its range, indicating extreme fear.

Last changed May 20 from a Fear rating

Updated Sep 10 at 4:01pm

Fear & Greed Over Time

World

Politics

Business

Opinion

Health

Entertainment

Style

Travel

Sports

Video

Most stock quote data provided by BATS. Market indices are shown in real time, except for the DJIA, which is delayed by two minutes. All times are ET. Disclaimer. Morningstar: © 2019 Morningstar, Inc. All Rights Reserved. Factset: FactSet Research Systems Inc.2019. All rights reserved. Chicago Mercantile Association: Certain market data is the property of Chicago Mercantile Exchange Inc. and its licensors. All rights reserved. Dow Jones: The Dow Jones branded indices are proprietary to and are calculated, distributed and marketed by DJI Opco, a subsidiary of S&P Dow Jones Indices LLC and have been licensed for use to S&P Opco, LLC and CNN. Standard & Poor’s and S&P are registered trademarks of Standard & Poor’s Financial Services LLC and Dow Jones is a registered trademark of Dow Jones Trademark Holdings LLC. All content of the Dow Jones branded indices © S&P Dow Jones Indices LLC 2019 and/or its affiliates.

© 2021 Cable News Network. A Warner Media Company. All Rights Reserved.
CNN Sans™ & © 2016 Cable News Network.

Источник

Индекс страха и жадности Fear and Greed Index

Инструмент достаточно интересный, на мой взгляд. Он указывает на разворот и разворотные точки рынка: где мы пойдем вниз или вверх. Можно проанализировать, что он нам показывал в прошлом и что происходит сейчас. Показатель называется индекс страха и жадности Fear and Greed Index.

Индекс страха и жадности Fear and Greed Index в режиме реального времени:

Образуется он, для фондового рынка, из ряда индикаторов:

Еще немного слов про инструмент, который называется индекс страха VIX. То есть, показатель непосредственно волатильности. Данный индекс отображает уровень волатильности, которую трейдеры ожидают в ближайшие 30 дней и рассчитывают на основе опционов на индекс s&p 500 и в принципе, я смотрю на показания волатильности очень простым способом, когда уровень волатильности ниже 25, тогда на рынке бычий тренд и когда индекс волатильности больше 25 тогда соответственно мы находимся в более медвежьем рынке. Но, поговорим про другой индекс, который непосредственно про страх и жадность.

Разобрав из чего он состоит и чем наполняется индекс страха и жадности Fear and Greed Index, также попробуем посмотреть как его можно использовать. Так крайнее значение у этого индекса 0 и 100. Если значение изменяется от 100 к 0, то это означает максимальный пессимизм на рынке. Максимальный страх — это когда люди боятся покупать и что-то делать на рынке. Помимо этого, не знают, что делать, в растерянности находиться. Это все происходит в красной зоне.

А 100 значение — это когда рынки максимально оптимистичны и все покупают, рынок растет, все хорошо. Например, если 80, то показатели соответствуют зоне экстремальной жадность — это когда рынок перегрет с точки зрения создателей этого индикатора.

Extreme Fear — сильный страх — красная зона.

Fear — Страх — оранжевая зона.

Нейтрально — значение 50 — желтая зона.

Greed — жадность — салатовый цвет.

Extreme Greed — сильная жадность — зеленая зона.

Спектр индекса, картинка в начале статьи.

Чем наполнен этот индекс — он наполнен волатильностью, то есть анализируется значение волатильности за последние 30 и 90 дней, точнее среднее значение. И сравнивается с текущим. Можно сказать, если значение волатильности очень высокая, то это признак рынка, на котором присутствует страх.

Покупать надо когда стрелка в красной зоне, ждать обвала если стрелка в зелёной зоне на пределе. Но, смотреть на новостной фон.

Источник

Что такое индекс страха и жадности?

В одном из последних материалов вы писали про индекс страха и жадности. Могли бы подробнее рассказать, что это за индекс, как он рассчитывается и как его трактовать?

Уоррен Баффетт предупреждал: «Будьте осторожными, когда другие жадничают. Будьте жадными, когда другие осторожничают». Осталось понять настроение толпы. В этом помогает индекс страха и жадности — Fear and Greed Index.

Этот индекс ввел CNNMoney. Он используется для оценки того, какие настроения преобладают на фондовом рынке: в тренде повышение котировок или их снижение.

Как рассчитывается индекс

Индекс интересен прежде всего тем, что учитывает соотношение двух важных эмоций инвесторов на рынке — страха и жадности — через семь рыночных параметров, у которых равный вес в составе индекса.

Сила цены акций — Stock Price Strength. Показывает отношение на Нью-Йоркской фондовой бирже количества акций, которые достигли годовых максимумов, к акциям, которые упали до годовых минимумов. Если количество акций, достигших максимумов, выше по сравнению с акциями, находящимися на своих минимальных отметках, то это указывает на жадность — инвесторы стремятся открывать позиции.

Ширина рынка — Stock Price Breadth. Показывает отношение объема торгов растущими акциями к объему торгов падающими акциями. Если объем торгов растущими акциями растет, это указывает на жадность участников фондового рынка.

Импульс рынка — Market Momentum. Отражает, насколько индекс S&P 500 выше своего среднего показателя за последние 125 дней. Чем выше импульс, тем больше жадность инвесторов. И наоборот.

Пут- и колл-опционы — Put and Call Options. Опцион — это договор, по которому покупатель получает право купить (опцион «колл») или продать (опцион «пут») определенный актив в определенный момент по заранее обусловленной цене. Чем больше количество колл-опционов по сравнению с пут-опционами на Чикагской бирже опционов, тем больше жадность участников рынка.

Источник

Индекс страха. Кто и как зарабатывает на нервозности инвесторов

755741008028322

Самый известный из таких индикаторов — Индекс волатильности Чикагской биржи опционов VIX. Он также известен как индекс страха.

Как работает индекс страха VIX

Аналитики и инвесторы, использующие VIX, считают, что он измеряет настроение рынка относительно будущей волатильности. Иными словами, этот индекс демонстрирует уровень опасений инвесторов относительно будущих движений рынка.

Зная степень опасения инвесторов сейчас, можно предположить, в какую сторону совокупные настроения инвесторов направят котировки.

Каким же образом измеряются эти опасения? Главная идея, согласно которой используется индикатор волатильности, заключается в том, что в основе расчета индикатора лежат цены на опционы. Поэтому для понимания того, как это работает, нужно разобраться, как устроен опцион.

Опцион представляет собой специфический биржевой контракт, который наделяет купившего его инвестора правом купить или продать биржевой товар по определенной цене. В классической биржевой сделке речь идет об обязанности, а не праве.

Из-за этого свойства опцион часто используют для рыночной страховки инвестиций. Как это достигается? Рассмотрим, как используются опционы на примере нефти.

Опцион на нефть: пример расчета

Такой опцион на право продажи называют опционом-пут — по-английски это звучит как put-option. Опцион на право покупки называют опционом-кол. В английском варианте — call-option.

Эти трейдеры порождают спрос на опционы-кол. Соответственно, текущее соотношение продавцов и покупателей, а также их настроения и ожидания будущего движения цен проявятся в ценах на пут- и кол-опционы. Таким образом, соизмеряя цены опционов, можно численно определить настроения инвесторов относительного движения цен.

И при чем тут нервозность инвесторов?

Чем больше инвесторов опасается падения рынка, тем больше вырастают премии на опционы-пут и снижаются премии на опционы-кол.

Напротив, если рынок уверен в росте, то премии на кол-опционы возрастут, на пут-опционы снизятся.

Но если рынок не уверен в направлении, тогда большинство участников опасаются непредвиденных движений и страхуются от них. Это проявится рост премий всех опционов — как пут, так и кол.

Расчет индекса производится таким образом, что чем больше размеры премий, тем больше значение индекса VIX.

Шкала страха от 0 до 100

Значения индекса VIX в теории располагаются на шкале от 0 до 100. Индекс рассчитывается с января 1990 года. Максимального в истории значения в 89,53 пункта индекс достигал 24 октября 2008 года, минимального — 8,56 пункта — 24 ноября 2017 года. Чаще всего значения индикатора располагаются в диапазоне от 15 до 40.

Если значение индикатора превышает уровень 70–80, то теоретически это должно означать, что трейдеры стремятся максимально застраховаться. Причем уже не только от колебаний, но и от глубокого падения рынка.

После того как в октябре 2008 года индикатор достиг максимальных значений, американские индексы продолжили снижение, достигнув дна в марте 2009 года. Надо заметить, что на практике индикатор принимал значения выше 50 за всю свою историю только с октября 2008 года по март 2009-го включительно. Поэтому на деле использовать его для предсказания вхождения в нисходящий тренд более не представилось возможным.

755741672904115

Чаще всего трейдеры предпочитают ориентироваться на верхний предел 45. Нахождение индикатора выше 45 означает, что уровень страха на рынке достаточно высок и пока стоит воздержаться от покупок. Правда, как сигнал к продажам преодоление этих уровней воспринимать все же не стоит.

Существует ли российский индекс страха

VIX может служить опережающим индикатором при торговле ценными бумагами, обращающимися на американских биржах. На российском рынке существует аналогичный индикатор RVI. Он мог бы служить измерительным ориентиром настроений инвесторов на российском фондовом рынке.

Индекс рассчитывается с 2014 года по методике, схожей с расчетом индекса страха VIX, но учитывает опционы на индекс РТС. Индекс РТС, в свою очередь, рассчитывается исходя из цен на российские акции в долларах США. Поскольку в расчет никак не принимается будущий курс рубля относительно доллара, то ориентироваться на RVI, торгуя ценными бумагами в рублях, все-таки не стоит.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Торговая позиция при биржевых операциях. Она возникает, когда инвестор покупает ценные бумаги, валюту или товар в ожидании роста цен на них. В этом случае инвестор не ограничен во времени и может владеть инструментом (бумагой, валютой, товаром, контрактом и пр.) сколь угодно долго, отчего такая позиция получила название «длинной» Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее

Источник

Индекс страха и жадности на фондовом рынке в реальном времени

График индекса VIX

2415078 PqgT mid

Ojy5QNSe mid

t1vAghnq mid

На мой взгляд, текущий показатель волатильности может означать, что рынок принимает решения вменяемо, без каких-либо намеков на панику. Возможно, летние каникулы охлаждают желание участников рынка делать резкие движения. Поэтому мы и ниже 20-ти сейчас

LY7b1mCz mid

На графике видно, что при обвале рынка в 2020 г индекс страха был на вершине, цена падала. Сегодня, SHX500 растет, цены растут, индекс страха/волатильности упал на 13%. Уровень SPX 500 сегодня насторожил рынок, все наблюдают. Делитесь мнениями.

lu4vA3ZG mid

CBOE:VIX Думаю сейчас хорошее время для покупки VIX. Все растет и коррекции не избежать.

ttYN9Lha mid

Ну что, для движения по зеленой стрелочке в «зону спокойствия» слишком много неопредленности с ковидом, мировой экономикой, геополитикой и бешеным принтером ФРС. Поэтому я за красную стрелку. А какие под это «подвезут» новости и что должно начать происходить, чтобы немного огорчить рынки? Даже не знаю. Это не означает, что я как-то там особо верю в.

r0OLSRHb mid

Индикаторы на SP500 перекуплены максимально, а индекс волатильности S&P500 готов шагнуть за линию тренда и возможно S&P500 уйдёт на коррекцию. (ну или хотя бы рост прекратится) Хотя Трамп такое чувство что маринует экономический пакет мер США к выборам для финального пампа американского фондового рынка и того же S&P500 на 4000

Индикатор VIX рисует разворотную фигуру. Осталось еще чуть-чуть, что бы закрыть ГЭП. Затем возможен отскок. Входить необходимо при пробитии фигуры. Стоп за трендовую линию. Закрыться 70-80% лучше на первом импульсе.

jTBFgNXD mid

🇺🇸VIX совсем скоро укажет путь Фондовому Рынку США и тут либо коррекция Америки в связи с чем кстати может быть и рост Доллара, либо наоборот Американский рынок полетит ракетой вверх. Но, помните в августе фондовые рынки очень низколиквидны, а значит волатильность может легко возрасти. Учитывая все события Вирус, Brexit, Нефть, Торговые Войны и так далее, то.

BDJcOgJ6 mid

Индекс отслеживает не акции, а опционы SPX. При росте волатильность у индекса низкая, но на падающем рынке курс возрастает. Связано это с тем, что инвесторы готовы отдавать больше за защитные пут опционы. Ведь выгоднее не рисковать, а захеджировать свои портфели акций на многие миллионы. Также произошло на этой неделе, мы увидели активный рост индекса VIX.

G5bJzUu1 mid

Индекс волатильности (страха) VIX пробил все экстремумы кроме уровня 2008 года и продолжает свой полет в стратосферу. 🙁

Ja31lghr mid

Индекс волатильности S&P500 подходит к поддержке – 11 От 11 индекс волатильности всегда отскакивает вверх, а так как сам S&P500 туземунит, то скоро нас ждёт что то очень страшное с учётом того что с декабря 2018 индекс волатильности по S&P500 постоянно снижается. А это значит пружина натягивается. Но, определённо время на рост Фондового Рынка США ещё есть.

IqsK2V80 mid

Подходим к историческим минимумам Новое ралли не за горами

Источник

Adblock
detector